【导语】从当前优特钢行业的整体情况来看，行业集中度维持相对低位，从短期来看，普转优的情况集中出现，行业集中度有望继续下降，新增产能集中集中在45#等中低端品种，这也使得以生产这些品种为主的企业竞争能力较为有限，从后期来看，40cr等中高端品种竞争能力较强，盈利能力更高，后期随着普转优的高峰结束，优转特的进程或逐渐加快。价格因素仍是当前优特钢下游客户采购的关键，其次为产品质量，不过随着行业暴雷情况的增多，供应商情况、付款方式等因素的影响也在逐渐增大。经营方面，经营壁垒有所下降下，同质化竞争、财务等风险的强度提升。
优特钢行业竞争格局变化及趋势分析
据卓创资讯监测数据显示，2019-2024年的五年时间内优特钢行业CR10占比基本在15-35%之间，五年以来行业集中度维持低位，分析来看，其一，市场高端需求相对有限，45#等低端产品供需矛盾较为明显，盈利能力有限；其二，优特钢行业进入快速发展初期，大量螺纹生产企业进入优特钢领域，行业开启新一轮产能扩张。短期维度来看，随着普转优情况的持续增多，行业集中度维持低位的概率较大，中期维度来看，随着行业快速发展期的结束，行业内部进一步的淘汰合并或逐步展开，预计需要10-20年时间来进行；长期维度来看，大规模扩张时代不再，头部与二线企业产能扩张能力受限，行业集中度提升到一定天花板后，预计长期稳定。
监测企业经营趋势分析
通过对优特钢企业的分析来看，当前以生产45#等中低端品种为主企业竞争能力较差，以生产40cr以上的中高端为主的企业，竞争力相对较高。普转优以及优转特的进程有望持续加快。
第一梯队：以生产45#为主的企业
第二梯队：以生产40Cr以上中高端产品的企业
下游客户采购关键因素分析
优特钢市场影响下游客户采购的关键因素主要包括：价格因素、产品质量、付款方式、供应商情况，其中价格因素为下游客户采购考虑的首要因素。近年来，优特钢市场行情波动较大，多数下游客户提前预期价格变动情况，制订中长期采购计划，从而节约生产成本、提高利润空间。今年优特钢市场持续下行，下游客户普遍反馈订单不足，采购灵活性更高，但对价格因素仍最为关注。其次为产品质量，不过随着行业暴雷情况的增多，供应商情况、付款方式等因素的影响也在逐渐增大。
经营者经营风险
从2024年市场运行来看，当前优特钢市场经营风险主要来自于原料成本、新材料产品替代、同质化竞争，以及政策、财务等方面，其中成本以及同质化竞争的风险有所加剧。
经营壁垒分析
从2024年市场运行来看，当前企业进入经营壁垒主要集中在资金壁垒、政策壁垒、人员及技术壁垒等方面，其中技术壁垒仍是当前优特钢市场最强的“护城河”。
整体行业竞争格局
从当前优特钢行业的整体情况来看，行业集中度维持相对低位，从短期来看，普转优的情况集中出现，行业集中度有望继续下降，新增产能集中在45#等中低端品种，这也使得以生产这些品种为主的企业竞争能力较为有限，从后期来看，40cr等中高端品种竞争能力较强，盈利能力更高，后期随着普转优的高峰结束，优转特的进程或逐渐加快。价格因素仍是当前优特钢下游客户采购的关键，其次为产品质量，不过随着行业暴雷情况的增多，供应商情况、付款方式等因素的影响也在逐渐增大。经营方面，经营壁垒有所下降下，同质化竞争、财务等风险的强度提升。